BCRP: Bancos vienen cumpliendo con el programa de desdolarización

Los bancos vienen cumpliendo con el programa de desdolarización fijado para junio de este año y que consistía en que el saldo de los créditos en moneda extranjera bajara en 5% respecto a setiembre de 2013 o el 92% del saldo de diciembre de 2014.

Según cifras a abril de este año, ese saldo de la cartera de préstamos de las empresas bancarias, sin considerar los de comercio exterior, ha bajado en 8,2% con relación a setiembre de hace dos años hasta representar el 91,8% de dicho monto.

Cabe recordar que a fines de 2014, el Banco Central implementó un conjunto de medidas para consolidar el proceso de desdolarización del crédito y reducir esta vulnerabilidad de la economía peruana.

Además de las metas de medio año, también se establece que para diciembre de 2015 el saldo de los créditos, excluyendo comercio exterior, baje en 10% respecto al saldo de setiembre de 2013 y 15% respecto a diciembre de 2014.

En caso de no cumplir esas metas, se aplicará un encaje adicional a las entidades del sistema financiero.

Con relación a los créditos vehiculares e hipotecarios, el cumplimiento ha sido más notorio. A abril de este año, los préstamos en dólares de ambos segmentos bajaron en 16,1% respecto a febrero de 2013. De este modo, estos créditos llegaron a representar el 83,9% con relación a dicho saldo, cuando la meta era caer hasta representar el 90% en junio próximo.

Un elevado nivel de dolarización del crédito representa un riesgo para el sistema financiero, ya que una depreciación significativa de la moneda doméstica puede generar, en aquellas empresas y hogares con descalces cambiarios, un incremento insostenible en el pago de sus obligaciones.

Fuente: BCRP

BCRP reduce encaje en moneda nacional a 6,5% desde junio

El directorio del Banco Central de Reserva del Perú redujo de 7 a 6,5% la tasa de encaje en moneda nacional, medida que entrará en vigencia a partir de junio de este año.

La medida tiene por objeto proveer de liquidez a las entidades del sistema financiero y facilitar el otorgamiento de los créditos en soles. De esta manera se inyectará alrededor de 251 millones de nuevos soles al sistema financiero, con lo que se estima un acumulado total de 13.724 millones de nuevos soles liberados desde junio de 2013 cuando se inició la reducción de encajes en moneda nacional.

Cabe recordar que los préstamos al sector privado en moneda nacional crecieron a un ritmo anual de 22,1% en abril de 2015, mientras que en dólares cayeron 7,8%.

El encaje es un instrumento monetario usado por el Banco Central para regular el ritmo de expansión del crédito y la liquidez del sistema financiero.

Además, a partir de agosto se reducirá el límite para el cálculo del encaje adicional en función al saldo de derivados cambiarios de 90% en julio a 80% del patrimonio efectivo el 31 de diciembre de 2014.

Esta medida busca limitar la excesiva volatilidad en el mercado cambiario.

Fuente: BCRP